Стратегическое управление финансами компании вар. 3 154 622

Описание задания Это задание — часть итогового проекта «Разработка финансовой стратегии компании». Рекомендуем выполнять задание внимательно — качество итоговой работы зависит от каждого этапа. Выполняйте задание по этапам. Этап 1. Выберите компанию для анализа. Взять отчётность компании, в которой работаете, если доступна финансовая отчётность за 2–3 года. Выбрать публичную компанию: отчётность доступна на сайтах компаний. Этап 2. Оформите работу как презентацию или документ со следующей структурой: Раздел 1. Исходные данные. Название компании, отрасль, масштаб деятельности. Период анализа — рекомендуется 2–3 года. Ключевые показатели в таблице: выручка, чистая прибыль, активы, обязательства, капитал по годам. Раздел 2. Горизонтальный анализ (динамика). Включите таблицу с расчётом изменений (в рублях и %) ключевых показателей. Выделите показатели с ростом >20% или снижением >10%. Сделайте краткий вывод (3–4 предложения): какие тенденции вы наблюдаете, что растёт быстрее/медленнее выручки. Раздел 3. Вертикальный анализ (структура). Определите структуру актива баланса (% к валюте баланса) по годам. Определите структуру пассива баланса (% к валюте баланса) по годам. Определите структуру отчёта о финансовых результатах (в % к выручке) по годам. Сделайте краткий вывод (3–4 предложения): как изменилась структура, где дисбалансы. Раздел 4. Коэффициентный анализ. Рассчитайте 5 ключевых коэффициентов. Сделайте краткий вывод (3–4 предложения): какие коэффициенты в норме, какие — нет, какие риски подсвечивают коэффициенты. Раздел 5. Ключевые финансовые сигналы и риски. Опишите 3–5 выводов по схеме: сигнал — конкретный факт из цифр; риск — что это значит для бизнеса. Раздел 6. Стратегические вопросы менеджменту. Сформулируйте 5 вопросов, которые требуют обсуждения при разработке финансовой стратегии компании. Требования к вопросам: стратегические — не «как посчитать», а «что делать»; вытекают из проведённого анализа; направлены в будущее — что делать, на что обратить внимание, что изменить. Этап 3. Перед загрузкой проверьте себя по чек-листу. Данные. Использованы минимум 2 года. Указан источник отчётности. Валюта и единицы измерения понятны. Расчёты. Все коэффициенты рассчитаны корректно. Формулы указаны хотя бы один раз. Нет арифметических ошибок. Динамика рассчитана в % и абсолюте. Аналитика. Есть интерпретация, а не пересказ цифр. Каждый вывод подтверждён расчетами. Выделены конкретные риски. Есть логическая связь между анализом и выводами. Вопросы менеджменту. Вопросы стратегические, а не технические. Каждый вопрос связан с выявленным сигналом. Вопросы направлены в будущее. Качество оформления. Структура логична. Нет перегруженных таблиц. Есть итоговый слайд с выводами Инструменты для выполнения ДЗ: Ваше облачное хранилище документов Правила приёма работы: Выполните задание в выбранном формате — презентация или документ. Разместите файл в своём облачном хранилище. Название файла: Фамилия_Имя_ДЗ1. Прикрепите ссылку на файл в личном кабинете в ответ на это задание. Важно: не забудьте открыть доступ к документу в режиме «редактирование» Критерии оценки: Задание считается выполненным, если: выполнены все три вида анализа — горизонтальный, вертикальный, коэффициентный; все расчёты корректны, нет арифметических ошибок, формулы применены верно; выводы обоснованы цифрами, есть понимание причинно-следственных связей; сформулированы 5 стратегических вопросов, релевантных компании, вытекающих из анализа; работа структурирована, есть ссылка с доступом. Задание не выполнено, если: файл не прикреплён, ссылка нерабочая, доступ закрыт; отсутствует любой из трёх видов анализа — горизонтальный, вертикальный или коэффициентный; есть арифметические ошибки, влияющие на выводы, или формулы применены неверно; представлены только цифры и таблицы без выводов либо выводы не связаны с расчётами; стратегические вопросы отсутствуют или носят операционный характер, а не стратегический; работа полностью или частично скопирована из других источников (плагиат) Описание задания Это задание — часть итогового проекта «Разработка финансовой стратегии компании». Рекомендуем выполнять задание внимательно — качество итоговой работы зависит от каждого этапа. В Домашнем задании 1 вы уже провели диагностику финансового состояния компании. Теперь ваша задача — проанализировать риски, которые могут повлиять на её развитие. В личном кабинете доступен файл «Карта рисков» Файл содержит пример заполнения — вы можете использовать его как образец. Выполняйте своё задание по аналогии с примером. Этап 1. Определите риск-события Выберите 5–10 возможных риск-событий для своей компании или проекта. Этап 2. Опишите каждое событие кратко и конкретно Для каждого риска добавьте краткое описание, чтобы было понятно: при каких условиях событие возникает в чём именно оно выражается Этап 3. Оцените вероятность реализации Используйте шкалу, принятую в файле (от 1 до 5). Где выполнять: в своей копии файла «Карта рисков» (колонка «Вероятность»). Этап 4. Оцените степень воздействия на бизнес Используйте шкалу, принятую в файле (в долях от 0 до 1, где 1 — критическое влияние). Вы можете выбрать другую единицу измерения (сроки, репутация, доля рынка), но обязательно зафиксируйте, в чём измеряете влияние. Где выполнять: в своей копии файла «Карта рисков» (колонка «Воздействие»). Этап 5. Предложите меры реагирования Для каждого риска укажите, что компания уже делает или может сделать для снижения риска. Где выполнять: в своей копии файла «Карта рисков» (колонка «Планирование действий»). Этап 6. Постройте карту рисков (матрица 5×5) Лист «Шкала оценки» уже настроен — матрица автоматически построится на основе ваших оценок. Убедитесь, что все риски отобразились в нужных ячейках. Определите, какие риски попадают в критическую зону и требуют первоочередного внимания. Результат: готовая карта рисков с визуальным распределением угроз. Этап 7. Сделайте выводы Определите 2–3 ключевых риска, требующих первоочередного внимания. Ответьте на вопросы: Какие риски попали в красную зону? Какие риски требуют немедленного реагирования? Какие риски можно принять, снизить, передать или избежать? Этап 8. Перед загрузкой проверьте себя по чек-листу. Формулировка рисков Указано 5–10 рисков Это события, а не общие проблемы Формулировки конкретные и измеримые Нет дублирующих рисков Оценка вероятности Использована принятая в работе шкала от 1–5 Оценка логична (соответствует реальности) Нет одинаковых оценок «по умолчанию» без анализа Оценка воздействия Использована принятая в работе шкала Понятно, в чём измеряется влияние (рубли, сроки, репутация) Оценка обоснована Матрица рисков Все риски размещены на карте Оси подписаны (вероятность / воздействие) Логика размещения соответствует оценкам Визуально видны приоритетные зоны Аналитика и выводы Определены ключевые 2–3 риска Есть вывод, а не только картинка Видно управленческое мышление (что делать с рисками) Инструменты для выполнения ДЗ Ваше облачное хранилище документов, Файл «Карта рисков» (в личном кабинете) — пример для выполнения по аналогии Правила приёма работы Выполните задание в своей копии файла «Карта рисков». Разместите файл в своём облачном хранилище. Название файла: Фамилия_Имя_ДЗ2. Прикрепите ссылку на файл в личном кабинете в ответ на это задание. Важно: не забудьте открыть доступ к документу в режиме «редактирование» Критерии оценки Задание считается выполненным, если: определены 5–10 риск-событий; все риски сформулированы как конкретные события; проставлены оценки вероятности и воздействия по шкале 1–5; риски размещены в матрице 5×5; сделаны выводы с определением ключевых 2–3 рисков; работа оформлена в файле, ссылка рабочая, доступ открыт. Задание не выполнено, если: файл не прикреплён, ссылка нерабочая, доступ закрыт; определено менее 5 рисков; риски сформулированы как общие проблемы, а не события; отсутствует оценка вероятности или воздействия; риски не размещены в матрице; нет выводов или выводы не связаны с оценками; работа полностью или частично скопирована из других источников (плагиат) Описание задания Это задание — часть итогового проекта «Разработка финансовой стратегии компании». Рекомендуем выполнять задание внимательно — качество итоговой работы зависит от каждого этапа. В Домашнем задании 1 вы провели диагностику финансового состояния компании. В Домашнем задании 2 вы научились выявлять и оценивать риски. Теперь ваша задача — построить бюджеты и оценить финансовую устойчивость стратегии роста. Навыки из данного домашнего задания вы примените к своей компании в итоговом проекте. В личном кабинете доступен файл «ДЗ3_Бюджетирование_шаблон» Этап 1. Изучите исходные данные Откройте файл «ДЗ3_Бюджетирование_шаблон» и ознакомьтесь с: планом продаж и политикой компании по запасам нормативами затрат (материалы, труд, ПНР) условиями оплаты клиентов и поставщиков Этап 2. Подготовьте помесячные бюджеты (апрель–июнь) Последовательно через формулы рассчитайте: Бюджет продаж — выручка по месяцам Бюджет производства — объём выпуска с учётом запасов готовой продукции Бюджет использования материалов — расход материалов на производство Бюджет закупки материалов — закупки с учётом запасов Бюджет трудозатрат — затраты на прямой труд Бюджет производственных накладных расходов (ПНР) — переменные и постоянные Бюджет себестоимости готовой продукции — полная себестоимость производства Бюджет себестоимости реализованной продукции — с учётом запасов Этап 3. Сформируйте итоговые бюджеты На основе выполненных расчётов заполните: Бюджет доходов и расходов (БДР) — отчёт о прибылях и убытках за апрель–июнь Бюджет движения денежных средств (БДДС) — денежный поток по месяцам Этап 4. Ответьте на вопросы После расчётов проанализируйте результаты и ответьте: Возникает ли кассовый разрыв? В каком месяце? Какой максимальный дефицит денежных средств? Как повлияет увеличение продаж на 15% на потребность в финансировании? Является ли стратегия роста финансово устойчивой? Главная задача — не просто посчитать, а проанализировать финансовую устойчивость. Этап 5. Перед загрузкой проверьте себя по чек-листу Расчёты Все бюджеты заполнены (апрель–июнь) Все расчёты выполнены через формулы Нет арифметических ошибок БДР (бюджет доходов и расходов) Выручка рассчитана верно Себестоимость рассчитана верно Операционная прибыль (EBITDA) определена БДДС (бюджет движения денежных средств) Поступления от клиентов рассчитаны с учётом условий оплаты Выплаты поставщикам рассчитаны с учётом отсрочки Остаток денежных средств на конец каждого месяца определён Аналитика и выводы Выявлен кассовый разрыв (если есть) Определён максимальный дефицит Сделан вывод об устойчивости стратегии роста Инструменты для выполнения ДЗ Ваше облачное хранилище документов Файл «ДЗ3_Бюджетирование_шаблон» (в личном кабинете) Правила приёма работы Выполните задание в файле «ДЗ3_Бюджетирование_шаблон» Разместите файл в своём облачном хранилище Название файла: Фамилия_Имя_ДЗ3 Прикрепите ссылку на файл в личном кабинете в ответ на это задание Важно: не забудьте открыть доступ к документу в режиме «редактирование» Критерии оценки Задание считается выполненным, если: заполнены бюджеты продаж, производства, материалов, трудозатрат, ПНР, себестоимости сформированы БДР и БДДС за апрель–июнь все расчёты выполнены через формулы даны ответы на вопросы о кассовых разрывах и устойчивости стратегии работа оформлена в файле, ссылка рабочая, доступ открыт Задание не выполнено, если: файл не прикреплён, ссылка нерабочая или доступ закрыт отсутствует любой из обязательных бюджетов есть арифметические ошибки, влияющие на выводы нет ответов на вопросы или выводы не связаны с расчётами работа полностью или частично скопирована из других источников (плагиат) Цель задания Сформировать комплексное практическое умение обосновывать финансовую стратегию компании на основе результатов финансовой диагностики, оценки рисков и бюджетирования Описание задания Это задание — финальная часть итогового проекта «Разработка финансовой стратегии компании». Оно выполняется индивидуально. В итоговом задании вы объединяете результаты всех промежуточных заданий в единый документ и на их основе обосновываете финансовую стратегию для выбранной компании. Выполняйте задание по этапам. Этап 1. Выберите компанию для анализа. Взять отчётность компании, в которой работаете, если доступна финансовая отчётность за 2–3 года. Выбрать публичную компанию: отчётность доступна на сайтах компаний. Этап 2. Оформите работу как презентацию или документ со следующей структурой: Раздел 1. Финансовая диагностика 1.1. Горизонтальный анализ — таблица изменений ключевых показателей (в рублях и %) за 2–3 года, краткий вывод (3–4 предложения). 1.2. Вертикальный анализ — структура актива и пассива баланса (% к валюте баланса), структура отчёта о финансовых результатах (% к выручке), краткий вывод (3–4 предложения). 1.3. Коэффициентный анализ — расчёт 5 ключевых коэффициентов (автономия, оборачиваемость активов, рентабельность продаж, быстрая ликвидность, соотношение КЗ/ДЗ), интерпретация, краткий вывод (3–4 предложения). 1.4. Ключевые финансовые сигналы и риски — 3–5 выводов по схеме «сигнал → риск». Раздел 2. Управление рисками 2.1. Карта рисков (матрица 5×5) — с размещением 5–10 риск-событий. 2.2. Оценка рисков — вероятность и воздействие для каждого риска. 2.3. Меры реагирования — для каждого риска укажите, что компания уже делает или может сделать. 2.4. Выводы — определите 2–3 ключевых риска, требующих первоочередного внимания. Раздел 3. Финансовое планирование 3.1. Бюджет доходов и расходов (БДР) на следующий год 3.2. Бюджет движения денежных средств (БДДС) на следующий год — с учётом: поступлений от клиентов (с учётом отсрочек), выплат поставщикам и персоналу, инвестиционных и финансовых потоков (при наличии). 3.3. Анализ кассовых разрывов — определите, возникает ли дефицит денежных средств, в каком месяце, какой максимальный дефицит. 3.4. Вывод об устойчивости стратегии роста — достаточна ли ликвидность для реализации планов. Раздел 4. Стратегические вопросы менеджменту Сформулируйте 5 стратегических вопросов, которые требуют обсуждения при разработке финансовой стратегии компании. Требования к вопросам: стратегические (не «как посчитать?», а «что делать?») вытекают из проведённого анализа направлены в будущее (что делать, на что обратить внимание, что изменить) Раздел 5. Общий вывод и рекомендации Сделайте итоговый вывод (5–7 предложений), ответив на вопросы: Создаёт ли стратегия компании стоимость (ROIC и WACC)? Устойчива ли компания к выявленным рискам? Достаточно ли ликвидности для реализации стратегии роста? Какие ключевые рекомендации вы можете дать менеджменту? Этап 3. Перед загрузкой проверьте себя по чек-листу* Данные. Использованы минимум 2 года Указан источник отчётности Валюта и единицы измерения понятны Расчёты. Все коэффициенты рассчитаны корректно Формулы указаны хотя бы один раз Нет арифметических ошибок Динамика рассчитана в % и абсолюте Аналитика. Есть интерпретация, а не пересказ цифр Каждый вывод подтверждён расчетами Выделены конкретные риски Есть логическая связь между анализом и выводами Вопросы менеджменту. Вопросы стратегические, а не технические Каждый вопрос связан с выявленным сигналом Вопросы направлены в будущее. Качество оформления. Структура логична. Нет перегруженных таблиц. Есть итоговый слайд с выводами Инструменты для выполнения ДЗ Ваше облачное хранилище документов Правила приёма работы Выполните задание в выбранном формате — презентация или документ. Разместите файл в своём облачном хранилище. Название файла: Фамилия_Имя_Итоговое ДЗ. Прикрепите ссылку на файл в личном кабинете в ответ на это задание. Важно: не забудьте открыть доступ к документу в режиме «редактирование» Критерии оценки Задание считается выполненным, если: выполнены все три раздела: финансовая диагностика, управление рисками, финансовое планирование; все расчёты корректны, нет арифметических ошибок, формулы применены верно; выводы обоснованы цифрами, есть понимание причинно-следственных связей; работа структурирована, есть ссылка с доступом. Задание не выполнено, если: файл не прикреплён, ссылка нерабочая, доступ закрыт есть арифметические ошибки, влияющие на выводы, или формулы применены неверно работа полностью или частично скопирована из других источников (плагиат). Максимальный балл: 31 Раздел Критерий Баллы 1. Финансовая диагностика 7 1.1 Горизонтальный анализ выполнен корректно, есть выводы 2 1.2 Вертикальный анализ выполнен корректно, есть выводы 2 1.3 5 коэффициентов рассчитаны и интерпретированы 2 1.4 Выявлены 3–5 финансовых сигналов и рисков 1 2 Управление рисками 8 2.1 Определены 5–10 риск-событий 2 2.2 Оценены вероятность и воздействие 2 2.3 Построена матрица 5×5, выделена критическая зона 2 2.4 Предложены меры реагирования, сделан вывод по ключевым рискам 2 3 Финансовое планирование 8 3.1 БДР построен (помесячно или поквартально), расчёты обоснованы 3 3.2 БДДС построен, учтены условия оплаты и отсрочки 3 3.3 Выявлены кассовые разрывы, сделан вывод об устойчивости 2 4 Стратегические вопросы и выводы 5 4.1 5 стратегических вопросов (вытекают из анализа, направлены в будущее) 3 4.2 Общий вывод: создание стоимости, устойчивость, ликвидность 2 5 Оформление и структура 3 5.1 Логичная структура, презентация не перегружена 1 5.2 Таблицы читаемы, выводы на каждом слайде 1 5.3 Ссылка рабочая, доступ открыт 1 ИТОГО 31